首頁 >> 正文
ESG主題銀行理財產品發(fā)行數(shù)量逐年增加。根據(jù)中國理財網信息，今年以來，已有36只以ESG為主題的銀行理財產品發(fā)行，延續(xù)了去年以來提速的態(tài)勢。從產品特征看，總體而言，這一主題產品期限偏長，風險等級較低，認購起點較低，整體風格偏穩(wěn)健。
業(yè)內人士表示，隨著可持續(xù)發(fā)展、綠色發(fā)展理念的逐步深入，未來ESG主題銀行理財產品有望繼續(xù)擴容。不過，目前ESG主題銀行理財產品總體上處于起步階段，一方面產品類型不夠多元，另一方面信息披露機制等還須進一步健全。另外，對于國內大多數(shù)個人投資者而言，ESG投資還是比較新的概念，相關投資者教育須加強。
ESG投資升溫 主題理財產品快增
《經濟參考報》記者根據(jù)中國理財網信息統(tǒng)計，自2019年至今，以ESG為主題的銀行理財產品共發(fā)行過124只，且主要集中在2021年和2022年。2021年，共有72只以ESG為主題的銀行理財產品發(fā)行，2022年初截至7月19日，已有36只以ESG為主題的銀行理財產品發(fā)行。
多家理財機構積極布局發(fā)行ESG理財產品，其中銀行理財子公司最為活躍，成為ESG銀行理財產品的絕對發(fā)行主力，以2022年已發(fā)行的36只產品為例，其中28只產品是由銀行理財子公司發(fā)行的。與此同時，花旗、渣打等外資銀行也發(fā)行了多只以ESG為主題的代客境外理財產品。
ESG主題銀行理財產品日漸升溫的背后和ESG投資在我國快速發(fā)展不無關系。ESG投資是一種關注企業(yè)環(huán)境、社會、治理績效的責任投資理念。在普益標準研究員羅唯尹看來，ESG理念與綠色發(fā)展觀對環(huán)境與社會的關注不謀而合。我國“十四五”規(guī)劃再次強調推動綠色轉型的重要意義，“雙碳”目標的提出也進一步肯定了ESG責任投資在國內的發(fā)展價值?！耙幌盗邢嚓P政策的發(fā)布引導企業(yè)積極踐行可持續(xù)健康發(fā)展理念，同時也引導市場資金流向ESG表現(xiàn)良好的優(yōu)質企業(yè)，ESG投資加速步入快車道，ESG主題銀行理財產品也迎來良好的發(fā)展機遇?！绷_唯尹說。
中國人民大學中國普惠金融研究院研究部執(zhí)行主任胡煦表示，ESG投資已經成為國際主流資產管理機構的主要業(yè)務領域。在這樣的背景下，國內比較前沿的資管機構逐漸意識到ESG投資的前景并積極嘗試，作為資管產品市場主要參與方的銀行業(yè)也不例外。從投資端來看，ESG相關標的的增長也為銀行推出ESG理財產品提供了基礎。
期限偏長 風險等級較低
據(jù)羅唯尹介紹，總體而言，ESG主題銀行理財產品的期限偏長，風險等級較低，認購起點較低，整體風格偏穩(wěn)健。投資品種主要為固定收益類，重點投資標的為綠色債券、綠色ABS、ESG表現(xiàn)良好企業(yè)的債權類資產，覆蓋了節(jié)能環(huán)保、生態(tài)保護、清潔能源等領域。
以2022年已發(fā)行的36只產品為例，其中大部分產品的期限為1至3年。普益標準研究員霍怡靜表示，發(fā)行期限偏長的ESG產品，一是在滿足客戶流動性需求的同時，簡化資產配置方案，提高產品業(yè)績比較基準；二是可對接中長期非標資產，增厚產品收益，同時可投資中長期債券，穩(wěn)定產品估值；三是拉長產品期限，便于產品轉型和多元化發(fā)展。
從產品收益來看，普益標準數(shù)據(jù)顯示，截至目前，ESG主題銀行理財產品幾無破凈現(xiàn)象，業(yè)績比較基準普遍在4%左右，且收益率穩(wěn)中向好。從近3個月年化收益率來看，固收類ESG產品收益率在4%以上的數(shù)量占比超七成；混合類ESG產品收益率表現(xiàn)差異較大，其中近3個月年化收益率在5%以上的產品占比超六成。“就目前數(shù)據(jù)來看，ESG產品較其他理財產品而言，收益表現(xiàn)有一定優(yōu)勢。”普益標準研究員杜宣瑋表示。
信息披露機制待完善 產品類型有望多元
“雖然ESG主題銀行理財產品發(fā)行數(shù)量有明顯上升的勢頭，但與銀行業(yè)理財產品發(fā)行總量比較，占比仍然較小。”胡煦表示。
業(yè)內人士普遍認為，隨著可持續(xù)發(fā)展、綠色發(fā)展理念的逐步深入，未來ESG主題銀行理財產品有望加速發(fā)展。不過，目前ESG主題銀行理財產品總體上處于起步階段，銀行等金融機構對ESG理財產品的投資管理體系、信息披露機制等還需進一步健全。
胡煦認為，目前國內的ESG主題銀行理財產品在ESG方面的信息披露不足，在相關信息披露方面，主要以理念介紹為主。他建議，相關產品的信息披露應進一步加強。“除了披露投資預期收益、風險這兩個維度的信息外，還需要披露投資預期產生的社會、環(huán)境效益。此外，投資標的的信息披露也需加強?！焙惴Q。
羅唯尹認為，ESG主題熱度下各類金融機構紛紛參與布局，產品的創(chuàng)新開發(fā)也待加強。他表示，未來ESG主題銀行理財產品類型將更加多元化，底層資產的配置也會向權益類資產延伸，參與維度包括但不限于ESG股票投資、低碳節(jié)能環(huán)保等領域企業(yè)的非標債券或長期股權投資等。
胡煦表示，ESG投資對于國內大多數(shù)個人投資者而言，還是一個比較新的概念。如果從長期來看，ESG投資確實可以提高風險調整后的投資回報，對ESG缺乏了解而沒有參與其中，個人投資者可能會錯過一些機會。反過來看，如果對ESG沒有一個客觀、理性的認識，盲目“追熱點”“跟風”購買產品，個人投資者也可能遭受損失。因此，加強投資者教育十分必要。
?
?
|
復綠大小礦坑 再現(xiàn)草原美景
近年來，內蒙古自治區(qū)持續(xù)推進綠色礦山建設，總結出了一整套“既要復綠，更要‘富’綠”的礦山環(huán)境治理模式，有力推動了煤炭產區(qū)及周邊生態(tài)環(huán)境向好。
·高校開設電競專業(yè)透視
央企專業(yè)化整合錨定“更廣、更寬、更高”
以近日13組項目集中簽約為信號，行業(yè)領域更廣、參與層面更寬、精細程度更高的專業(yè)化整合啟動。
·國產ARJ21新支線飛機安全載客突破500萬人次
