2026年1月5日，廣道退（原證券簡稱“廣道數(shù)字”）被北京證券交易所終止上市并摘牌，成為2026年A股市場首只退市股。該公司因連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，此前已收到監(jiān)管部門的頂格行政處罰。
另據(jù)廣道退IPO保薦機(jī)構(gòu)五礦證券有限公司（簡稱“五礦證券”）2025年12月30日披露，其出資2.1億元設(shè)立“廣道數(shù)字事件先行賠付專項(xiàng)基金”，該筆出資已足額劃付至專項(xiàng)基金資金監(jiān)管賬戶，用于先行賠付適格投資者因廣道退信息披露違法違規(guī)而遭受的投資損失。
公開資料顯示，廣道退成立于2003年，主營業(yè)務(wù)是數(shù)字政務(wù)、工業(yè)數(shù)字化。公司于2021年11月15日在北交所上市，是北交所首批上市公司。2024年12月和2025年5月，公司及其控股股東、實(shí)際控制人金文明因涉嫌信息披露違法違規(guī)先后被證監(jiān)會立案。
該案因造假周期長、涉案規(guī)模大引發(fā)市場廣泛關(guān)注。調(diào)查顯示，廣道退的財(cái)務(wù)造假行為貫穿公司上市前后。根據(jù)深圳證監(jiān)局此前出具的《行政處罰決定書》認(rèn)定，2018年至2024年上半年，廣道退通過虛構(gòu)銷售和采購業(yè)務(wù)，累計(jì)虛增營業(yè)收入超過14億元，各期虛增比例均超過85%、最高達(dá)99.39%；累計(jì)虛增營業(yè)成本超過7億元，各期虛增比例均超過80%、最高達(dá)99.13%。上述行為導(dǎo)致廣道退披露的2018年至2023年年報(bào)、2024年半年報(bào)及《2024年度向特定對象發(fā)行股票募集說明書（草案）》存在虛假記載。
鑒于此，深圳證監(jiān)局依法對廣道退責(zé)令改正、給予警告，并處以1000萬元頂格罰款；對金文明等12名責(zé)任人給予警告，合計(jì)罰款超3000萬元。其中，對組織、指使公司從事違法行為的金文明和時(shí)任公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書趙璐分別處以1500萬元和500萬元的頂格罰款，且二人均被采取終身證券市場禁入措施。
《行政處罰決定書》披露了詳細(xì)造假手法：廣道退通過制作虛假購銷合同、發(fā)票、銀行回單、發(fā)貨通知單及入庫單等方式虛構(gòu)銷售和采購業(yè)務(wù)，從而虛增營業(yè)收入及營業(yè)成本。金文明明知并放任公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假，協(xié)調(diào)第三方借款，審批同意其控制的兩家關(guān)聯(lián)公司配合資金流轉(zhuǎn)；趙璐組織員工實(shí)施偽造合同單據(jù)等財(cái)務(wù)造假行為，以及攔截詢證函等應(yīng)對審計(jì)。其余多名涉案人員亦參與不同環(huán)節(jié)的造假，包括指導(dǎo)制作虛假銷售合同列表、電子合同，以及協(xié)助開發(fā)軟件用于制作虛假發(fā)票、銀行回單和完稅證明等。
值得關(guān)注的是，12名被罰責(zé)任人中包括未參與財(cái)務(wù)造假的獨(dú)董、董事和董事會主席等共5人?！缎姓幜P決定書》指出，該5人雖不知悉、未參與財(cái)務(wù)造假，但未能提供勤勉盡責(zé)的證據(jù)，仍被認(rèn)定為“其他直接責(zé)任人員”。此外，時(shí)任公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理鄒璧鴻、采購經(jīng)理李威雖非“董監(jiān)高”，但其行為直接導(dǎo)致公司信息披露違法，同樣被處罰。
關(guān)于先行賠付專項(xiàng)基金，根據(jù)公告披露，其存續(xù)期限為自基金成立之日起3個月，由中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司擔(dān)任管理人。公告稱，適格投資者如果接受賠付，并按照公告方式確認(rèn)，即表明其接受賠付金額及《諒解承諾書》全部內(nèi)容，同意與專項(xiàng)基金出資人達(dá)成和解，自愿諒解專項(xiàng)基金出資人在廣道數(shù)字事件中的責(zé)任，并將對廣道數(shù)字事件相關(guān)責(zé)任方主張?zhí)摷訇愂鰮p失賠償?shù)臋?quán)利轉(zhuǎn)讓給專項(xiàng)基金出資人，自身不再向廣道數(shù)字事件的責(zé)任方索賠。
