為提振消費、擴(kuò)大內(nèi)需，持續(xù)降低居民個人消費信貸成本，提升居民消費意愿，消費貸貼息政策迎來升級。1月20日，財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化實施個人消費貸款財政貼息政策有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》）。
與此前政策相比，最新《通知》對個人消費貸款財政貼息政策在實施期限、支持范圍、貼息標(biāo)準(zhǔn)與領(lǐng)域、經(jīng)辦機(jī)構(gòu)等四個方面有明顯優(yōu)化。
具體包括實施期限由原定的2026年8月31日延長至2026年底；信用卡賬單分期業(yè)務(wù)被首次明確納入中央財政貼息支持范圍；取消單筆消費貼息500元和單家機(jī)構(gòu)1000元的要求，調(diào)整為單家經(jīng)辦機(jī)構(gòu)每年3000元，同時還取消了單筆5萬元及以上消費領(lǐng)域限制；經(jīng)辦機(jī)構(gòu)也擴(kuò)圍至監(jiān)管評級在3A及以上的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、外資銀行、消費金融公司、汽車金融公司等。中央財政、省級財政分別承擔(dān)貼息資金的90%、10%。
1月20日，財政部相關(guān)負(fù)責(zé)人在國新辦新聞發(fā)布會上表示，本次優(yōu)化調(diào)整個人消費貸款貼息政策，將信用卡賬單分期業(yè)務(wù)納入到了貼息范圍，取消現(xiàn)有政策當(dāng)中對一些消費領(lǐng)域的限制，新政策意味著只要是消費貸款都可以享受貼息。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新一輪消費貸財政貼息政策的覆蓋面更廣、力度也更大，體現(xiàn)了促消費政策在金融支持領(lǐng)域由貸款環(huán)節(jié)向支付與交易環(huán)節(jié)延伸。在新政策下，信用卡賬單分期業(yè)務(wù)的財政貼息比例為年化1個百分點，居民的消費成本能進(jìn)一步下降，消費意愿也有望提升。
目前各大銀行已第一時間響應(yīng)。六大國有銀行，招商銀行、平安銀行等股份行已發(fā)文就個人消費貸財政貼息政策涉及的重點問題進(jìn)行答疑解惑。
信用卡分期首次納入財政貼息
本次最新的消費貸貼息政策，市場較為關(guān)注的是信用卡賬單分期業(yè)務(wù)首次被納入財政貼息支持范圍。在此前的相關(guān)政策中，信用卡分期雖屬于傳統(tǒng)的消費金融產(chǎn)品，應(yīng)用場景也較廣，但從未被納入財政貼息范圍。這次以“點名”方式進(jìn)入，被認(rèn)為是對信用卡分期在居民消費中占比的重視。
隨著近年來移動支付和第三方支付平臺的興起，銀行的信用卡發(fā)卡量處于下滑趨勢，一些銀行的信用卡分中心也在持續(xù)關(guān)停，但這并不意味銀行信用卡行業(yè)的衰退，而是在數(shù)字化和消費形態(tài)變化下，信用卡業(yè)務(wù)運(yùn)營邏輯迎來重構(gòu)，行業(yè)進(jìn)入從“增量擴(kuò)張”向“存量深耕”轉(zhuǎn)型的過程。
在當(dāng)前居民的信貸消費中，信用卡分期依然是較為常見的支付方式，此次納入貼息范圍，能發(fā)揮信用卡分期對提振消費、擴(kuò)大內(nèi)需的促進(jìn)作用，引導(dǎo)信用卡業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，也能使支持消費的措施更貼合居民實際消費場景。
目前不同銀行的信用卡分期業(yè)務(wù)利率差異較大，部分銀行信用卡分期的實際年化利率依然在10%以上的高位。記者查詢個人賬戶發(fā)現(xiàn)，廣發(fā)銀行的信用卡分期年化利率超過15%，相對較低的是招商銀行，該行信用卡分期業(yè)務(wù)有限時2.1折，近似折算年化利率為3.06%，如能得到財政1%的貼息，實際利率可能低至2.06%。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示，信用卡分期作為居民端使用頻率較高的消費信貸工具，在納入財政貼息范圍后，有助于在不改變銀行定價機(jī)制的前提下，降低居民的實際分期成本。
此次消費貸貼息政策，除了首次將信用卡分期業(yè)務(wù)納入范圍，也對經(jīng)辦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了擴(kuò)圍。過去的消費貸貼息政策，只針對國有大行與股份行，本次不僅新增了城商行、農(nóng)商行、外資銀行，還將消費金融公司和汽車金融公司納入范疇。在不少業(yè)內(nèi)人士看來，新政策體現(xiàn)出了公平性和普惠性。
財政部相關(guān)負(fù)責(zé)人就此表示，為了惠及城鄉(xiāng)各類消費者，這次的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)新增了監(jiān)管評級3A及以上的城商行、農(nóng)商行、外資銀行、消費金融公司、汽車金融公司，共500多家機(jī)構(gòu)，能夠更好激發(fā)地方銀行的信貸投放積極性，起到提振消費的作用。
真消費才能減輕成本
在消費貸貼息政策執(zhí)行過程中，為防止客戶利益受損，多家銀行均提醒客戶，在辦理個人消費貸款和信用卡分期業(yè)務(wù)及貼息過程中，銀行不會收取任何費用，也不會委托任何第三方和中介進(jìn)行辦理，客戶要提高警惕、謹(jǐn)防不法分子以幫助賬單分期為由行騙。
另外，為了將消費貸貼息政策落到實處，真正惠及有需求的居民，各家銀行也強(qiáng)調(diào)，對提供假資質(zhì)、假材料、假擔(dān)保、假交易、假用途等或通過不法中介辦貸的，銀行會嚴(yán)格予以禁止；對存在違法違規(guī)套取貼息資金的行為，銀行也將按規(guī)定扣減或追回資金，對于違規(guī)套取貼息資金的借款人，其行為會被納入個人征信記錄，并依法依規(guī)嚴(yán)肅處理。
一家股份行客戶經(jīng)理認(rèn)為，銀行的上述要求是基于客戶交易的真實性、合規(guī)性和風(fēng)險狀況等因素綜合考慮，財政對個人信用卡分期賬單進(jìn)行貼息，本質(zhì)是對真實消費的有力支持，對一些異常交易、交易方風(fēng)險較高或者非標(biāo)準(zhǔn)客戶的分期行為，可能不會被納入貼息范圍。
站在銀行風(fēng)控層面考慮，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除了確保居民的真實消費得到財政支持外，對異常行為進(jìn)行嚴(yán)監(jiān)管，也是銀行在加強(qiáng)自身風(fēng)險控制。目前國有大行和股份行的綜合不良貸款率均呈現(xiàn)下降趨勢，但在個人消費貸款領(lǐng)域，一些銀行存在不良貸款率走高的趨勢，考慮到部分居民個人還款能力和收入增長前景，銀行對個人消費貸的風(fēng)控要求正越來越高。
此輪貼息政策最直觀的作用是能降低信用卡客戶分期業(yè)務(wù)的成本，也能幫助銀行激活存量客戶、擴(kuò)大分期業(yè)務(wù)規(guī)模，拓展合規(guī)消費場景，也能優(yōu)化分期業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險。
從提振居民消費的角度看，董希淼表示，1個百分點的貼息能直接降低信用卡持卡人的實際分期成本，有助于提振居民消費意愿和能力，助力一些商家提高銷售業(yè)績。
蘇商銀行特約研究員薛洪言認(rèn)為，這一輪消費貸貼息政策繼續(xù)優(yōu)化，意味著財政金融協(xié)同支持消費進(jìn)入精準(zhǔn)升級階段，體現(xiàn)為“擴(kuò)范圍、提效率、延周期”，有望激發(fā)消費潛力，鞏固消費對經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)性作用。
