記者了解到，近期華南地區(qū)多只AI主題基金將目光投向商業(yè)航天賽道，特別是為商業(yè)衛(wèi)星提供電池、光伏玻璃模組的供應(yīng)商。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月25日，廣發(fā)科技動力股票基金已將藍思科技納入前十大重倉。藍思科技1月26日公告，其超薄光伏玻璃模組已實現(xiàn)商業(yè)航天領(lǐng)域批量供貨，該產(chǎn)品具備抗輻射、耐高低溫特性，技術(shù)壁壘高。
深圳本土公募動作更快。招商基金旗下的招商優(yōu)勢企業(yè)混合基金，早在2025年三季度便重倉中國衛(wèi)星、航天電子，2026年1月以來凈值上漲12.5%，遠超同類平均水平?；鸾?jīng)理在四季報中表示：“商業(yè)航天是0到1的賽道，2026年將進入訂單兌現(xiàn)期，我們重點配置具備供應(yīng)鏈卡位優(yōu)勢的企業(yè)。”鵬華基金則通過定制指數(shù)方式介入，其申報的“中證商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)指數(shù)”已獲上交所受理，涵蓋火箭、衛(wèi)星、地面設(shè)備、應(yīng)用服務(wù)四大環(huán)節(jié)，成分股50只，預計二季度發(fā)布。
從產(chǎn)業(yè)鏈看，華南企業(yè)優(yōu)勢明顯。深圳擁有完整的電池產(chǎn)業(yè)鏈：東莞的光伏玻璃產(chǎn)能占全國30%，藍思科技、信義玻璃均具備航天供貨資質(zhì)；廣州的通信設(shè)備企業(yè)在地面站建設(shè)中占據(jù)主導地位。某深圳私募負責人指出：“商業(yè)航天本質(zhì)是高端制造，這正是華南的強項?！?/p>
風險同樣不容忽視。2連板的鈞達股份1月26日公告，鈣鈦礦光伏技術(shù)在太空極端環(huán)境下的綜合成本效益仍有待驗證，警示技術(shù)不確定性。某基金經(jīng)理也坦言：“商業(yè)航天訂單周期長，從研發(fā)到量產(chǎn)需3—5年，我們配置比例控制在5%以內(nèi)，作為衛(wèi)星倉位。”
