進入2026年以來，地方中小銀行增資擴股進程持續(xù)推進，地方國資身影活躍。
作為服務區(qū)域實體經濟的“毛細血管”，地方中小銀行在支持小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興和區(qū)域經濟高質量發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，但同時也面臨著資本補充壓力加大、風險管理能力相對薄弱等挑戰(zhàn)。金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示，截至2025年三季度末，城商行、農商行、民營銀行資本充足率分別為12.40%、13.20%、12.14%，顯著低于商業(yè)銀行15.36%的水平；不良貸款率分別為1.84%、2.82%、1.83%，均高于1.52%的行業(yè)平均水平。特別是一些身處經濟轉型壓力較大、區(qū)域金融風險較高地區(qū)的機構，其形勢仍較為嚴峻。
透過數(shù)據(jù)表象，部分地方中小銀行治理結構短板凸顯，這些機構長期受困于股權結構失衡，或是過度集中或是高度分散，疊加股東資質參差不齊，導致決策效能低下，發(fā)展動能持續(xù)削弱。在息差收窄、資產質量波動的行業(yè)大背景下，這些治理短板的負面效應集中暴露，進一步加劇了機構的經營壓力。
近年來，國資入股地方中小銀行成為區(qū)域金融改革與風險治理的重要抓手。尤其是2025年以來，城商行、農商行增資擴股動作密集落地，地方國資成為主導力量。
國資入股無疑為受困于資本短缺、治理失效的地方中小銀行打開了新局面。最立竿見影的成效是快速改善地方中小銀行的資本充足率指標，增強了其抵御風險的能力，多家銀行資本充足率從臨界水平躍升至安全區(qū)間。比如，長安銀行百億定增計劃近日落地，獲得八家陜西當?shù)貒Y機構聯(lián)合注資，大幅緩解了該行資本承壓困境。數(shù)據(jù)顯示，該行2025年三季度末的核心一級資本充足率已降至8.23%；上饒銀行去年7月完成12.44億股發(fā)行，發(fā)行價為3.11元/股，募資逾38億元，43家法人股東均為江西省內市縣國企，增資后該行核心一級資本充足率從2025年6月末的8.15%升至2025年9月末的10.51%。
不過，資本“輸血”并非一勞永逸之策，國資入股更深層次的價值在于激活地方中小銀行的“造血”能力，通過股權結構優(yōu)化、治理架構完善、戰(zhàn)略定位調整和風險管理強化，推動地方中小銀行實現(xiàn)向規(guī)范治理、風險可控的轉變。
治理層面，國資入股推動銀行厘清“三會一層”權責邊界，構建起決策、執(zhí)行、監(jiān)督有效制衡的治理格局，同時清理股權代持、虛假出資等歷史遺留問題，從根源上遏制風險滋生。治理效能的提升促使資產質量持續(xù)改善，多家地方中小銀行的不良資產壓力顯著緩釋。例如，西南地區(qū)一家城商行，2024年完成50億元國資增資，國有股權占比提升至55.96%，2024年末不良貸款率較2023年末下降0.30個百分點。另一家西北地區(qū)城商行也在高風險民營股東退出、國資持股比例進一步提升后，實現(xiàn)不良率穩(wěn)步下行、撥備覆蓋率明顯提升。
部分中小銀行在國資入股或增資加碼后仍未扭轉盈利不足的困境，亟須擺脫此前的粗放增長模式；部分機構關注類貸款占比依然較高，需要加速存量風險出清；還有些機構業(yè)務布局集中于單一區(qū)域，有待進一步找準差異化發(fā)展定位，并通過多元業(yè)務布局分散區(qū)域經營風險……這些銀行要真正實現(xiàn)“資本充足—業(yè)務發(fā)展—盈利提升—資本更優(yōu)”的良性循環(huán)，仍需在實踐中不斷探索。
發(fā)展挑戰(zhàn)與變革機遇相伴相生。從長遠來看，當一批治理規(guī)范、風控扎實、特色鮮明的地方中小銀行壯大起來，必將推動區(qū)域金融生態(tài)的健康循環(huán)，為我國金融體系的多元化發(fā)展與穩(wěn)健運行持續(xù)注入持久動能。
