2026年開(kāi)年首月，包括北京門(mén)頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行、山東陽(yáng)谷農(nóng)商銀行減資申請(qǐng)相繼獲批。在此之前，多家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等縣域及區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)減資事宜。對(duì)此，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，在銀行業(yè)資本管理日趨精細(xì)化的背景下，注冊(cè)資本調(diào)整成為機(jī)構(gòu)優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、適配發(fā)展需求的重要手段。部分銀行減資是“逆勢(shì)瘦身擠水分”，有助于配合股東與戰(zhàn)略調(diào)整、優(yōu)化冗余資本、化解歷史包袱，是中小銀行改革化險(xiǎn)工作的必要舉措之一。結(jié)合行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，中小銀行主動(dòng)減資的趨勢(shì)有望進(jìn)一步擴(kuò)散。
多家中小銀行密集減資
1月16日，北京金融監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于北京門(mén)頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行股份有限公司變更注冊(cè)資本的批復(fù)》，同意該行減少注冊(cè)資本3000萬(wàn)元，由7.65億元變更為7.35億元。1月15日，聊城監(jiān)管分局同意山東陽(yáng)谷農(nóng)商銀行減少注冊(cè)資本4421.02萬(wàn)元，由76302.23萬(wàn)元變更為71881.21萬(wàn)元。
上述兩家中小銀行的減資舉措只是一個(gè)“縮影”。記者梳理監(jiān)管批復(fù)信息發(fā)現(xiàn)，2025年全年，有多家中小金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)減資事宜，減資主體多集中于農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等縣域及區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)。
具體來(lái)看，先是在2025年4月初，泰安金融監(jiān)管分局批復(fù)，同意山東肥城農(nóng)商行減少注冊(cè)資本1.67億元，調(diào)整后，該行注冊(cè)資本由11.94億元變更為10.27億元；時(shí)隔不到一個(gè)月，廣東陸豐農(nóng)商行變更注冊(cè)資本的請(qǐng)示也獲批通過(guò)，該行減資規(guī)模為1579.26萬(wàn)元，注冊(cè)資本從6.28億元調(diào)整至6.13億元。
進(jìn)入去年下半年，中小銀行減資的節(jié)奏加快。7月，聊城監(jiān)管分局審批同意了山東陽(yáng)谷農(nóng)商行減少注冊(cè)資本的方案；10月中旬，寧德監(jiān)管分局對(duì)福安市農(nóng)村信用合作聯(lián)社的減資申請(qǐng)予以批復(fù)，同意該機(jī)構(gòu)減少注冊(cè)資本5218.7286萬(wàn)元，注冊(cè)資本從7.519億元降至6.997億元。去年12月25日，煙臺(tái)監(jiān)管分局同意煙臺(tái)福山珠江村鎮(zhèn)銀行減少注冊(cè)資本700萬(wàn)元，由1億元變更為9300萬(wàn)元。12月30日，株洲監(jiān)管分局同意湖南炎陵農(nóng)商銀行減少注冊(cè)資本26281.23萬(wàn)元，由38383.57萬(wàn)元變更為12102.34萬(wàn)元。
對(duì)此，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，在深化農(nóng)村信用社改革化險(xiǎn)和村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)性重組的背景下，以村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信機(jī)構(gòu)為主的中小銀行主動(dòng)對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本總量進(jìn)行調(diào)整，為下一步重組合并、轉(zhuǎn)型發(fā)展預(yù)留空間。這是部分中小銀行減少注冊(cè)資本的重要原因。此外，因部分股東投資策略轉(zhuǎn)變主動(dòng)退出或經(jīng)營(yíng)不善被動(dòng)退出，中小銀行為配合上述變動(dòng)而調(diào)整股權(quán)，需要減少注冊(cè)資本。還有少數(shù)銀行因信貸投放較慢、業(yè)務(wù)發(fā)展空間有限，資本充足率長(zhǎng)期偏高，為減輕資本回報(bào)壓力，也會(huì)減少注冊(cè)資本。
“中小金融機(jī)構(gòu)減資主要源于資本沉淀與業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配，部分機(jī)構(gòu)因歷史注資導(dǎo)致注冊(cè)資本遠(yuǎn)超實(shí)際信貸需求，增加合規(guī)成本，減資有助于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低負(fù)擔(dān)，但可能削弱風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投放能力?！敝袊?guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬坦言，減資的機(jī)構(gòu)需嚴(yán)格履行監(jiān)管審批，確保減資后資本充足率不低于監(jiān)管底線，并保護(hù)債權(quán)人權(quán)益，避免引發(fā)市場(chǎng)誤讀。
“減資”與“增資”并行
自去年以來(lái)，銀行業(yè)還呈現(xiàn)出增資擴(kuò)股的趨勢(shì)。2025年12月9日，建設(shè)銀行發(fā)布公告稱(chēng)，該行于2025年6月完成向特定對(duì)象發(fā)行約115.89億股A股股票，該行注冊(cè)資本由人民幣2500.11億元增加至人民幣2616.00億元。當(dāng)月，中國(guó)銀行、交通銀行也相繼發(fā)布公告稱(chēng)，金融監(jiān)督管理總局同意該行注冊(cè)資本增加計(jì)劃。
記者據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)公告初步梳理統(tǒng)計(jì)，僅2026年前8天，全國(guó)就有37家城商行、農(nóng)商行及農(nóng)信社獲批變更注冊(cè)資本。
“去年以來(lái)，銀行業(yè)注冊(cè)資本調(diào)整呈現(xiàn)‘減資提質(zhì)’與‘增資擴(kuò)容’并行的格局?！睂?duì)此，有業(yè)內(nèi)分析人士稱(chēng)，部分中小銀行的減資行為并非是經(jīng)營(yíng)衰退的信號(hào)，而是通過(guò)清理冗余資本、化解歷史風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)輕裝上陣。
潘悅 制圖
值得一提的是，2026年1月6日，內(nèi)蒙古銀行發(fā)布公告稱(chēng)，已獲得監(jiān)管部門(mén)批復(fù)同意，正在履行注冊(cè)資本變更相關(guān)程序。根據(jù)此前的公告可知，內(nèi)蒙古銀行通過(guò)簡(jiǎn)易減資，同時(shí)定增及專(zhuān)項(xiàng)債轉(zhuǎn)股補(bǔ)充資本。此外，鄂爾多斯銀行也在2025年12月25日發(fā)布公告稱(chēng)，擬通過(guò)簡(jiǎn)易減資方式將鄂爾多斯銀行的注冊(cè)資本調(diào)減，同時(shí)，還將通過(guò)定向增資擴(kuò)股及專(zhuān)項(xiàng)債資金轉(zhuǎn)股的形式補(bǔ)充資本。
“內(nèi)蒙古銀行等銀行先簡(jiǎn)易減資、后定增及專(zhuān)項(xiàng)債轉(zhuǎn)股的操作，看似矛盾，實(shí)則是一個(gè)系統(tǒng)性的資本重組‘手術(shù)’?！倍ｍ到忉?zhuān)谝徊?，通過(guò)簡(jiǎn)易減資清理資產(chǎn)負(fù)債表，核心目的不是收縮，而是“出清”。這種減資通常不向股東返還現(xiàn)金，而是用來(lái)直接沖銷(xiāo)累積虧損，或者剝離與不良資產(chǎn)相關(guān)的資本占用。第二步，通過(guò)定增及專(zhuān)項(xiàng)債轉(zhuǎn)股注入高質(zhì)量新資本。定增可以引入地方國(guó)資等優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理。專(zhuān)項(xiàng)債資金轉(zhuǎn)股則依托地方政府支持，以較低成本直接將資金轉(zhuǎn)化為核心一級(jí)資本。這兩步增資，能為銀行帶來(lái)真正可用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張和抵御風(fēng)險(xiǎn)的“新鮮血液”。
在董希淼看來(lái)，增資可以更好地滿足業(yè)務(wù)擴(kuò)張與未來(lái)發(fā)展需要，更好的支持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、增加信貸投放、應(yīng)對(duì)更嚴(yán)監(jiān)管做準(zhǔn)備。資本實(shí)力夯實(shí)，還可以增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力和吸收損失能力，奠定更加堅(jiān)實(shí)的未來(lái)發(fā)展“安全墊”。
“對(duì)銀行而言，增資多為提升資本實(shí)力、支持?jǐn)U張或滿足監(jiān)管要求，減資則聚焦結(jié)構(gòu)性?xún)?yōu)化。部分銀行采取清理冗余注冊(cè)資本，同時(shí)通過(guò)財(cái)政資金注入補(bǔ)充核心資本，實(shí)現(xiàn)資本質(zhì)量提升而非總量收縮。此舉既符合監(jiān)管對(duì)資本真實(shí)性的要求，也增強(qiáng)地方金融體系穩(wěn)定性?！眾滹w鵬說(shuō)。
減資趨勢(shì)或進(jìn)一步增強(qiáng)
銀行資本金是商業(yè)銀行用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的自有資金，包含股東投入貨幣、留存利潤(rùn)及符合監(jiān)管要求的債務(wù)工具（如長(zhǎng)期債券）。根據(jù)2012年《商業(yè)銀行資本管理辦法》，中國(guó)采用巴塞爾協(xié)議III框架將資本劃分為核心一級(jí)資本（實(shí)收資本、盈余公積等）、其他一級(jí)資本（優(yōu)先股、永續(xù)債）和二級(jí)資本（二級(jí)資本債、超額損失準(zhǔn)備）。
另外，根據(jù)《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》明確了不同類(lèi)型農(nóng)村中小銀行的注冊(cè)資本底線，其中，農(nóng)商行的實(shí)繳資本最低限額為5000萬(wàn)元，農(nóng)信社實(shí)繳資本最低限額為300萬(wàn)元；村鎮(zhèn)銀行方面，在縣（區(qū)）設(shè)立的，實(shí)繳資本最低限額為300萬(wàn)元；在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的，最低限額為100萬(wàn)元；投資管理型村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本最低限額為10億元；“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本最低限額為1億元。
事實(shí)上，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，部分機(jī)構(gòu)因歷史注資、股東增資等原因，注冊(cè)資本遠(yuǎn)超實(shí)際業(yè)務(wù)需求，形成大量資本沉淀，在此背景下，主動(dòng)減資成為優(yōu)化資本配置的選擇?！爸行°y行主動(dòng)減資并非資本實(shí)力弱化的信號(hào)，本質(zhì)是資本規(guī)模與經(jīng)營(yíng)需求的動(dòng)態(tài)適配，背后有著股東結(jié)構(gòu)優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)化解、運(yùn)營(yíng)效率提升等多重訴求?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)分析人士表示，結(jié)合行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，中小銀行主動(dòng)減資的趨勢(shì)有望進(jìn)一步擴(kuò)散?！坝绕涫菢I(yè)務(wù)體量有限、資本充足率長(zhǎng)期偏高但資產(chǎn)擴(kuò)張緩慢的機(jī)構(gòu)?！痹摌I(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為。
“未來(lái)，業(yè)務(wù)飽和、區(qū)域經(jīng)濟(jì)乏力的縣域銀行減資趨勢(shì)有可能延續(xù)，但非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)?！眾滹w鵬指出，中小銀行“瘦身健體”應(yīng)聚焦在動(dòng)態(tài)匹配資本與業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)先內(nèi)源性積累，推動(dòng)區(qū)域整合；監(jiān)管應(yīng)強(qiáng)化分類(lèi)指導(dǎo)，支持兼并重組，引導(dǎo)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量?jī)?yōu)先，提升治理效能與服務(wù)實(shí)體能力。
