在政策與產(chǎn)業(yè)等多輪驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)科技保險(xiǎn)發(fā)展駛?cè)肟燔嚨?。日前，科技部、金融監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部等聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)科技保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展 有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），從6方面提出20項(xiàng)舉措，加快構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技保險(xiǎn)體制機(jī)制。數(shù)據(jù)顯示，去年我國(guó)科技保險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)44%。上海、深圳等地科技保險(xiǎn)細(xì)則紛紛落地，形成政企協(xié)同發(fā)力之勢(shì)。業(yè)內(nèi)專家表示，保險(xiǎn)資金在支持科技創(chuàng)新方面仍有較大發(fā)力空間，隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速突破，未來(lái)有望迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。
科技保險(xiǎn)政策頻出
為提升科技保險(xiǎn)與創(chuàng)新鏈條的匹配度，《意見(jiàn)》提出，優(yōu)化科技保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和精算定價(jià)。適度提高產(chǎn)品創(chuàng)新包容性，優(yōu)化科技保險(xiǎn)產(chǎn)品備案管理。在人工智能、集成電路、量子科技等重點(diǎn)科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)域，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)科技保險(xiǎn)專屬產(chǎn)品，探索建立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。
《意見(jiàn)》還從多維度鼓勵(lì)支持保險(xiǎn)資金加大對(duì)科技企業(yè)投資。具體包括：推進(jìn)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)，支持保險(xiǎn)資金加大科技創(chuàng)新債券投資配置力度，推動(dòng)保險(xiǎn)資金投資科創(chuàng)類證券化產(chǎn)品，用好用足保險(xiǎn)資金支持科技創(chuàng)新償付能力監(jiān)管政策等。
《意見(jiàn)》強(qiáng)化科技型企業(yè)全生命周期保險(xiǎn)保障。要求加強(qiáng)科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化推廣等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，推動(dòng)研發(fā)費(fèi)用損失保險(xiǎn)、科技成果轉(zhuǎn)化費(fèi)用損失保險(xiǎn)、首臺(tái)（套）首批次綜合保險(xiǎn)等產(chǎn)品推廣實(shí)施，逐步建立覆蓋各環(huán)節(jié)的保險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系，暢通科技研發(fā)到市場(chǎng)應(yīng)用的轉(zhuǎn)化通道。
潘悅 制圖
金融監(jiān)管總局相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，《意見(jiàn)》的出臺(tái)將有效推動(dòng)新時(shí)期科技保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮科技保險(xiǎn)支持創(chuàng)新的減震器和穩(wěn)定器作用，切實(shí)解決科技保險(xiǎn)發(fā)展與創(chuàng)新實(shí)際需求的適配性不足問(wèn)題，全面提升科技保險(xiǎn)服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)和科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)的能力與水平。
事實(shí)上，近年來(lái)，我國(guó)科技保險(xiǎn)政策頻出。2025年3月，金融監(jiān)管總局、科技部、國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合印發(fā)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，首次明確未來(lái)5年科技保險(xiǎn)發(fā)展目標(biāo)：以“擴(kuò)面、提質(zhì)、增效”為核心，聚焦科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)，提供更精準(zhǔn)高效的金融保障。
2025年9月，政策支持力度進(jìn)一步加碼。工業(yè)和信息化部辦公廳、財(cái)政部辦公廳、金融監(jiān)管總局辦公廳聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于組織實(shí)施2025年首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)補(bǔ)償政策的通知》，擴(kuò)大首臺(tái)（套）、首批次保險(xiǎn)補(bǔ)償范圍，調(diào)整機(jī)制流程，優(yōu)化條款費(fèi)率。
“隨著一系列政策的出臺(tái)，我國(guó)科技保險(xiǎn)已從零散試點(diǎn)進(jìn)入系統(tǒng)化、生態(tài)化發(fā)展的新階段?！庇袠I(yè)內(nèi)專家表示，展望未來(lái)，隨著涵蓋科技創(chuàng)新全鏈條、全周期的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)體系逐步建立，科技保險(xiǎn)將為推動(dòng)高水平科技自立自強(qiáng)和科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)更好保駕護(hù)航。
多地政企共同發(fā)力
科技保險(xiǎn)主要包括科技活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、科技活動(dòng)主體保險(xiǎn)。研發(fā)費(fèi)用損失、成果轉(zhuǎn)化費(fèi)用損失、科技成果應(yīng)用推廣風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵權(quán)等都在科技保險(xiǎn)的保障范圍內(nèi)。
我國(guó)科技保險(xiǎn)的發(fā)展起步于2006年，經(jīng)過(guò)十幾年不斷發(fā)展壯大。據(jù)金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年科技保險(xiǎn)為科技創(chuàng)新提供保險(xiǎn)保障約8萬(wàn)億元，科技保險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)44%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。
另外，政策紅利快速傳導(dǎo)至地方，形成“遍地開(kāi)花”之勢(shì)。2025年5月13日，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布《深圳銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，提出加快研究拓展低空經(jīng)濟(jì)、智能駕駛、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等新領(lǐng)域新賽道保險(xiǎn)保障，構(gòu)建涵蓋科技型企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化全過(guò)程的產(chǎn)品體系。
同年6月，上海金融監(jiān)管局與上海市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)上海科技保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出積極對(duì)接集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，引入“滬科積分”探索精準(zhǔn)定價(jià)，推動(dòng)人工智能在保險(xiǎn)垂直領(lǐng)域的深度應(yīng)用，創(chuàng)新以“鏈主”企業(yè)為牽引的產(chǎn)業(yè)鏈科技保險(xiǎn)模式。
除地方政府外，企業(yè)也沒(méi)有停歇。2025年7月，在內(nèi)蒙古呼和浩特市舉辦的2025綠色算力（人工智能）大會(huì)上，中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司正式發(fā)布全國(guó)首個(gè)“東數(shù)西算”綠色算力產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)解決方案，為綠色算力產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展提供專業(yè)化保險(xiǎn)保障方案。
2025年9月，中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)依托寧波國(guó)家保險(xiǎn)創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)政策優(yōu)勢(shì)，推出全國(guó)首個(gè)人形機(jī)器人商業(yè)化應(yīng)用專屬保險(xiǎn)“機(jī)智?！?，形成三大核心保障體系：場(chǎng)景上貫通“產(chǎn)、銷、租、用”全鏈條；保障上以“風(fēng)險(xiǎn)擬人化”理念，一體化覆蓋機(jī)器人本體損失、第三者責(zé)任及自身財(cái)產(chǎn)損失；投保方式上突破傳統(tǒng)年度保單限制，支持按天、周、月投保，精準(zhǔn)適配多樣化的商業(yè)場(chǎng)景。
值得一提的是，圍繞國(guó)家重大科技任務(wù)，《意見(jiàn)》提出，優(yōu)化政府、科技型企業(yè)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等多主體風(fēng)險(xiǎn)分散模式，完善投保人、保險(xiǎn)市場(chǎng)、再保險(xiǎn)市場(chǎng)等多層次損失分擔(dān)方式，在重點(diǎn)科技領(lǐng)域按照市場(chǎng)化、法治化原則成立專業(yè)保險(xiǎn)共同體。支持北京（京津冀）、上海（長(zhǎng)三角）、粵港澳大灣區(qū)國(guó)際科技創(chuàng)新中心建設(shè)成為科技保險(xiǎn)創(chuàng)新“首發(fā)地”，支持區(qū)域科技創(chuàng)新中心打造科技保險(xiǎn)區(qū)域創(chuàng)新高地，支持科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)和保險(xiǎn)創(chuàng)新示范區(qū)開(kāi)展各具特色的科技保險(xiǎn)創(chuàng)新實(shí)踐。
仍有較大發(fā)力空間
科技創(chuàng)新是代價(jià)昂貴的試錯(cuò)活動(dòng)，市場(chǎng)化金融機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新融資普遍存在“風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避”的態(tài)度。具體到科技型中小微企業(yè)，一般具有高投入、高增長(zhǎng)、輕資產(chǎn)的特點(diǎn)。在創(chuàng)立初期，由于缺乏傳統(tǒng)抵質(zhì)押物和穩(wěn)定的營(yíng)業(yè)收入，中小科技型企業(yè)很難從金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持。
對(duì)此，國(guó)研新經(jīng)濟(jì)研究院創(chuàng)始院長(zhǎng)朱克力此前表示，我國(guó)科技金融領(lǐng)域仍存在諸多卡點(diǎn)堵點(diǎn)，如融資渠道不暢、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不健全、金融服務(wù)與科技創(chuàng)新需求不匹配等。朱克力建議，在體制機(jī)制建設(shè)方面，中央應(yīng)發(fā)揮頂層設(shè)計(jì)和政策引領(lǐng)作用，制定更加靈活多樣的金融支持政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大科技金融投入。地方政府則需因地制宜，結(jié)合本地科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，出臺(tái)具體實(shí)施方案和配套措施，營(yíng)造良好的科技金融生態(tài)環(huán)境。各類金融機(jī)構(gòu)則需積極創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式，提升服務(wù)科技型企業(yè)的能力和水平。
在業(yè)內(nèi)專家看來(lái)，保險(xiǎn)資金是長(zhǎng)期資本、耐心資本。除提供風(fēng)險(xiǎn)保障外，《意見(jiàn)》引導(dǎo)保險(xiǎn)資金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，支持投資國(guó)家重大科技項(xiàng)目和重點(diǎn)科技領(lǐng)域，加強(qiáng)對(duì)新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)的投資布局，加大對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的支持力度，健全國(guó)有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與創(chuàng)業(yè)投資的內(nèi)部容錯(cuò)機(jī)制。
保險(xiǎn)資金在支持科技創(chuàng)新方面仍有較大發(fā)力空間。根據(jù)金融監(jiān)管總局披露，截至2025年末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額38.48萬(wàn)億元。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前保險(xiǎn)資金投向科技企業(yè)的比例較低，未來(lái)提升潛力巨大。
不過(guò)，當(dāng)前保險(xiǎn)資金大規(guī)模進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域仍面臨現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)?！耙皇莻鹘y(tǒng)風(fēng)控模式難以適配科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)的特征；二是科技企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)較高，對(duì)保險(xiǎn)公司資本消耗較大；三是保險(xiǎn)公司短期化考核機(jī)制與科技企業(yè)長(zhǎng)期投資需求之間存在結(jié)構(gòu)性矛盾?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)專家坦言。
