上海期貨交易所（簡稱“上期所”）宣布，將于4月22日（4月21日晚連續(xù)交易時段）正式引入境外交易者參與鎳期貨及期權(quán)交易，上述2個品種同步向合格境外投資者（QFI）開放。記者注意到，為確保品種平穩(wěn)推出和業(yè)務(wù)穩(wěn)健運行，3月20日，上期所發(fā)布了關(guān)于上述品種引入境外交易者的公告及相關(guān)業(yè)務(wù)細(xì)則等內(nèi)容。
據(jù)介紹，此次鎳期貨及期權(quán)國際化，是上期所順應(yīng)全球鎳產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、服務(wù)實體經(jīng)濟的重要舉措。當(dāng)前，鎳已從傳統(tǒng)工業(yè)原料升級為新能源、高端制造領(lǐng)域的關(guān)鍵戰(zhàn)略金屬，應(yīng)用場景從不銹鋼拓展至新能源汽車、航空航天、工業(yè)機器人等高增長賽道。亞洲作為全球鎳供應(yīng)鏈核心樞紐，產(chǎn)業(yè)企業(yè)深度融入全球市場，對跨區(qū)域風(fēng)險管理工具的需求日益迫切。
上期所相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，滬鎳期貨自2015年上市以來，與國內(nèi)現(xiàn)貨價格高度聯(lián)動，已成為產(chǎn)業(yè)貿(mào)易定價和風(fēng)險管理的核心工具。國際化后，境外投資者的加入將豐富市場結(jié)構(gòu)，使價格更全面反映全球供需與預(yù)期，提升市場深度和流動性。這不僅能為境內(nèi)外企業(yè)提供更穩(wěn)定的套保環(huán)境、降低避險成本，更將助力我國海外鎳企業(yè)及國際貿(mào)易商應(yīng)對價格波動，增強全球產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)健性。
為保障業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行，上期所在規(guī)則設(shè)計上兼顧國際慣例與本土特色，推出多項創(chuàng)新安排。在參與主體方面，增加了“境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)、境外客戶”，明確其作為市場參與主體，可以參加鎳期貨及期權(quán)交易；在適當(dāng)性方面，鎳期貨及期權(quán)采取了適當(dāng)性互認(rèn)；持倉退出方面，增加了鎳期貨交割月份合約移倉的制度安排；在風(fēng)控制度方面，增加了對境外參與者在持倉限額、持倉整倍數(shù)、強制減倉上的具體規(guī)定；在結(jié)算環(huán)節(jié)，滬鎳期貨交易以人民幣計價、結(jié)算，境外交易者、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)除人民幣外還可使用美元作為保證金，但美元保證金結(jié)匯后方可用于結(jié)算。
上述相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上期所認(rèn)真落實防風(fēng)險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展要求，從規(guī)則制度、交割資源、境外中介機構(gòu)備案和市場推廣培育等方面采取措施，保障鎳期貨及期權(quán)國際化平穩(wěn)運行。
據(jù)悉，下一步，上期所將嚴(yán)格落實防風(fēng)險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展的要求，積極穩(wěn)妥做好鎳期貨及期權(quán)國際化落地前后的運維工作，加強跟蹤監(jiān)測和預(yù)研預(yù)判，維護市場平穩(wěn)運行，多方協(xié)同促進期貨及期權(quán)功能發(fā)揮；同時，將聯(lián)合會員單位持續(xù)開展市場推廣、研討、培訓(xùn)及投資者教育活動，吸引境內(nèi)外各類參與主體積極參加，持續(xù)推進期貨市場國際化進程。
