當(dāng)前，四川省正深入實(shí)施“四化同步、城鄉(xiāng)融合、五區(qū)共興”發(fā)展戰(zhàn)略，加速推進(jìn)國(guó)有資本布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整。在“十五五”規(guī)劃和“雙碳”目標(biāo)的雙重驅(qū)動(dòng)下，如何利用資本市場(chǎng)工具助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)煥新”與“資本整合”，成為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要命題。
近日，興業(yè)銀行成都分行充分發(fā)揮“商行+投行”戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，作為主承銷商成功助力四川省生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“四川生態(tài)環(huán)保集團(tuán)”）在銀行間市場(chǎng)完成四川省首單“科創(chuàng)+并購(gòu)”債券發(fā)行，發(fā)行規(guī)模8億元，期限3年。該筆債券是在2025年12月中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)推出并購(gòu)票據(jù)新品種后，四川省內(nèi)首單落地的并購(gòu)票據(jù)，同時(shí)也是2026年開年來(lái)落地的全國(guó)首單“科創(chuàng)+并購(gòu)”債券，本次發(fā)行獲得投資者高度認(rèn)可，標(biāo)志著興業(yè)銀行成都分行在運(yùn)用“債券組合拳”服務(wù)區(qū)域新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展上邁出了突破性的一步。
本次發(fā)行的債券創(chuàng)新性地采用了“科技創(chuàng)新債券”與“并購(gòu)票據(jù)”的雙重標(biāo)簽設(shè)計(jì)，是交易商協(xié)會(huì)產(chǎn)品創(chuàng)新的先行推動(dòng)者。其中，在“科創(chuàng)”屬性方面：精準(zhǔn)對(duì)標(biāo)國(guó)家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，募集資金專項(xiàng)支持具有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)的科技型企業(yè)發(fā)展，為環(huán)保技術(shù)的迭代升級(jí)注入“源頭活水”。而在“并購(gòu)”屬性方面，募集資金主要用于滿足企業(yè)在產(chǎn)業(yè)整合過(guò)程中的資金需求，支持企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈、延鏈，是國(guó)企做強(qiáng)做優(yōu)做大的“資本工具加速器”。通過(guò)“雙標(biāo)簽”加持，該債券既滿足了發(fā)行人對(duì)科技創(chuàng)新的持續(xù)投入需求，又打通了產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的資金堵點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了“科技+資本”的深度耦合。
四川生態(tài)環(huán)保集團(tuán)作為四川省唯一的省級(jí)生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，肩負(fù)著全省生態(tài)環(huán)境治理與綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重任。在企業(yè)加速推進(jìn)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)布局的關(guān)鍵時(shí)期，面臨著統(tǒng)籌融資成本與資金時(shí)效的雙重挑戰(zhàn)。為此，成都分行在獲悉企業(yè)資金需求后立即組建專項(xiàng)服務(wù)小組，上門開展協(xié)會(huì)政策宣貫，提出創(chuàng)新產(chǎn)品建議，主動(dòng)靠前對(duì)接。在本次債券發(fā)行的方案設(shè)計(jì)上，采取“沙盤作業(yè)”模式，深度挖掘企業(yè)“科創(chuàng)”與“并購(gòu)”的雙重屬性，量身定制了“科創(chuàng)+并購(gòu)”的疊加創(chuàng)新方案，并快速推動(dòng)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、報(bào)審及落地；同時(shí)成都分行還積極發(fā)揮興業(yè)銀行集團(tuán)發(fā)行渠道和市場(chǎng)研判優(yōu)勢(shì)，成功助力企業(yè)大幅降低融資成本，以真金白銀的“金融減負(fù)”換取了企業(yè)發(fā)展的“輕裝上陣”，為推動(dòng)生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)注入金融動(dòng)能。
引金融活水，潤(rùn)科創(chuàng)良田，助產(chǎn)業(yè)常青。下一步，興業(yè)銀行成都分行將持續(xù)擦亮“投資銀行”“科技金融”名片，立足四川資源稟賦與產(chǎn)業(yè)特色，堅(jiān)持“融資+融智”并舉，進(jìn)一步深耕銀行間市場(chǎng)，推廣運(yùn)用科技創(chuàng)新債券、綠色票據(jù)、轉(zhuǎn)型債券等創(chuàng)新工具，為四川省深入推進(jìn)“建圈強(qiáng)鏈”戰(zhàn)略與現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)提供全方位、多層次的金融支持，在譜寫中國(guó)式現(xiàn)代化四川新篇章中貢獻(xiàn)更多“興業(yè)范本”。
（供稿 興業(yè)銀行成都分行）
