在迎來(lái)兩次降息，市場(chǎng)還有第三次降息的預(yù)期，股市也“不給力”的情況下，不少市民關(guān)心，目前手里的錢(qián)投資該往何處？重慶晚報(bào)記者特采訪(fǎng)到各大銀行理財(cái)師，請(qǐng)他們?yōu)槭忻裣掳肽耆绾卫碡?cái)支招。
民生銀行理財(cái)師：
多存錢(qián) 降收益 保本金
民生銀行理財(cái)師呂聰接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示：先看國(guó)際大環(huán)境，全球經(jīng)濟(jì)正處于寒冬，覆巢之下，安有完卵。而判斷國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)先聽(tīng)聽(tīng)總理的講話(huà)，溫總理8月份在江浙一帶調(diào)研時(shí)說(shuō)，“當(dāng)前經(jīng)濟(jì)還沒(méi)有形成穩(wěn)定回升態(tài)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)困難可能還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間�！�
他認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)不好，作為普通投資者更要謹(jǐn)慎，更不能受某些誤導(dǎo)，認(rèn)為他國(guó)危機(jī)中國(guó)卻能獨(dú)善其身，自我感覺(jué)良好。兩個(gè)數(shù)據(jù)能夠說(shuō)明當(dāng)前投資環(huán)境的復(fù)雜，一是據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志統(tǒng)計(jì)，2007年危機(jī)之后，中國(guó)、美國(guó)、歐洲三大資本市場(chǎng)分別下跌了65%、8%、34%；二是據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2012年以來(lái)中國(guó)89%的股民是虧錢(qián)的。
對(duì)于市民下半年投資理財(cái)，呂聰?shù)慕ㄗh是多存錢(qián)、降收益（預(yù)期）、保本金。
呂聰說(shuō)，請(qǐng)忘掉專(zhuān)家說(shuō)的跑贏CPI吧，現(xiàn)在的CPI是兩年半以來(lái)最低，但是真實(shí)的通脹可能遠(yuǎn)超大家的想象。他告誡說(shuō)，暫時(shí)忘掉淘寶，還有京東國(guó)美的價(jià)格戰(zhàn)吧，還是收緊錢(qián)包多存錢(qián)，不能過(guò)度消費(fèi)過(guò)度投資成為希臘人一樣的“負(fù)翁”。
同時(shí)，降低收益的預(yù)期。資金雄厚的可以買(mǎi)點(diǎn)強(qiáng)擔(dān)保的私人銀行產(chǎn)品，100萬(wàn)-300萬(wàn)元起，1-2年期的8%-11%。普通老百姓還是老老實(shí)實(shí)地買(mǎi)點(diǎn)銀行保本理財(cái)產(chǎn)品、買(mǎi)點(diǎn)國(guó)債，或是投資純債型基金，收益在4%-6%之間，保證自己有充足的“子彈”，市場(chǎng)出現(xiàn)真正的機(jī)會(huì)再去做，真正上升的時(shí)候再去做，沒(méi)必要滿(mǎn)倉(cāng)去等待所謂的底在哪里！
經(jīng)濟(jì)低迷期，哪怕不投資也勝過(guò)錯(cuò)誤的投資或是過(guò)度的投資。保本金的前提下，關(guān)注能夠帶來(lái)持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流的投資項(xiàng)目，建議實(shí)物投資以小面積的商鋪、寫(xiě)字樓、商圈住宅為主；其他投資，如家庭可以配置10%左右的實(shí)物黃金；外匯投資方面，持有美元，減持非美貨幣。
招商銀行財(cái)富顧問(wèn)：
理財(cái)穩(wěn)中力打“組合拳”
招商銀行財(cái)富顧問(wèn)涂和軼說(shuō)，今年上半年，銀行理財(cái)產(chǎn)品以較高的收益，受到投資者的青睞。但隨著利率水平的下調(diào)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率開(kāi)始呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。以半年期產(chǎn)品為例，除個(gè)別產(chǎn)品外，大部分常規(guī)品種的收益率已經(jīng)降至4%以下，預(yù)計(jì)還有進(jìn)一步走低的可能。不過(guò)，債券市場(chǎng)今年以來(lái)一直表現(xiàn)不俗。
如今，降息加股市的疲軟，投資者該如何選擇呢？涂和軼建議，在今年市場(chǎng)走勢(shì)尚不明朗的情況下，投資應(yīng)該秉持穩(wěn)中求進(jìn)打“組合拳”理念。即：先將大類(lèi)資產(chǎn)配置在安全性高、收益較為確定的產(chǎn)品上，獲得基礎(chǔ)收益；再根據(jù)所能獲得的基礎(chǔ)收益，選擇風(fēng)險(xiǎn)稍高、但預(yù)期收益也較高的產(chǎn)品，以提高資產(chǎn)的整體收益率。
舉例來(lái)說(shuō)，如果市民投資總額為10萬(wàn)元，那么可以選擇8萬(wàn)元投向半年期收益率4.5%左右的理財(cái)產(chǎn)品，剩余2萬(wàn)元投資股票型基金。那么在持有的半年時(shí)間內(nèi)，即使股票基金實(shí)際下跌了9%，投資者的資產(chǎn)整體來(lái)看仍然是保本的。相反，如果在相同時(shí)間內(nèi)股票型基金實(shí)際上漲了9%，那么投資的整體收益就達(dá)到了年化7.2%的水平�！敖M合拳”的收益大大高于單純購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的收益。
因此，銀行理財(cái)產(chǎn)品和債券型基金，仍可作為投資者的基礎(chǔ)配置，追求穩(wěn)健回報(bào)。同時(shí)還可配置一定比例的黃金，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值。在此基礎(chǔ)上，以定投的方式逐步建倉(cāng)股票型基金，等待時(shí)機(jī)博取更高收益。
中信銀行理財(cái)專(zhuān)家：
各檔理財(cái)當(dāng)以穩(wěn)健為主
根據(jù)中信銀行理財(cái)專(zhuān)家建議，應(yīng)以穩(wěn)健投資為主，可以更多關(guān)注安全性較好的銀行理財(cái)產(chǎn)品。在當(dāng)前的市場(chǎng)情況下，可以通過(guò)選擇期限稍長(zhǎng)的保本型產(chǎn)品來(lái)鎖定較高收益。投資者可將70%的資金分配到3個(gè)月以上期限的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品中，30%的資金配置到短期理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)兼顧理財(cái)收益和靈活兩方面。
5萬(wàn)元以下：閑置資金不多的市民，以存款、貨幣基金、債券基金為主。比如每月可用盡可能多的錢(qián)，定期定額投資風(fēng)險(xiǎn)較低的債券型基金。由于分散了購(gòu)入時(shí)點(diǎn)，長(zhǎng)期投資有原始積累的功效，還會(huì)博取較高的年投資收益。
5萬(wàn)—10萬(wàn)元：目前，很多銀行理財(cái)產(chǎn)品都是5萬(wàn)元起購(gòu)。雖然由于下半年進(jìn)入降息通道，理財(cái)產(chǎn)品收益率或?qū)⒂兴禄�，但相�?duì)于年期的存款利率，在收益率上仍然很有優(yōu)勢(shì)，市民投資時(shí)最好進(jìn)行多方比較。同時(shí)，部分銀行推出的黃金定投業(yè)務(wù)也是一個(gè)新的投資渠道。
10萬(wàn)—30萬(wàn)元：對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較低，追求穩(wěn)健收益的客戶(hù)，可以將理財(cái)產(chǎn)品、保本基金作為投資理財(cái)?shù)闹饕较�。如選擇保本基金，它因其持有到期保本的特性近來(lái)很受歡迎。
30萬(wàn)—50萬(wàn)元：可將其中的20-30萬(wàn)資金存成兩年或三年期定期，鎖定當(dāng)前較高的穩(wěn)定利息收入；10萬(wàn)-20萬(wàn)元的資金購(gòu)買(mǎi)穩(wěn)健產(chǎn)品或信貸類(lèi)理財(cái)，期限靈活，7天至1年不等；同時(shí)，再配置5萬(wàn)-10萬(wàn)元左右債券型基金或理財(cái)產(chǎn)品，以分享當(dāng)前債券市場(chǎng)行情。