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9月30日，浦發(fā)銀行公告稱，完成定向增發(fā)，共募集資金約150億元。昨日，浦發(fā)銀行A股大漲近7%，領(lǐng)漲銀行板塊。而最近將發(fā)H股的太保是保險股中表現(xiàn)最強(qiáng)的，這也引發(fā)了市場對于有再融資意向公司的關(guān)注。
10月19日，招商銀行將召開第二次臨時股東大會，會上將審議配股修正議案。該方案配股總?cè)谫Y額為“不少于180億元人民幣，且不超過220億元人民幣”，配股比例為“每10股配售不超過2.5股”。
對于招行此次通過配股方式進(jìn)行融資，市場機(jī)構(gòu)人士大多表示樂觀。據(jù)一位參加過對機(jī)構(gòu)投資者路演的人士透露，“大多數(shù)機(jī)構(gòu)對于配股還是表示出相當(dāng)興趣，但是具體還得看配股價格”。
而國信證券此前的研究報告則指出，如果所有股東參加配股，在金額固定的情況下，配股的價格和股數(shù)對于原有股東價值事實(shí)上沒有影響，但會對短期市場心理有正面的影響。
東北證券策略分析師郭峰則表示，對招行的國有股東來講，如果不動用新的資金去參與配股，目前所擁有的股權(quán)就會被稀釋。因?yàn)榕涔膳c增發(fā)不同，配股后股權(quán)有一個除權(quán)效應(yīng)。正是在這樣的背景下，此前市場傳聞?wù)行袊泄蓶|欲減持1.7億A股的消息也曾被疑為國有股東事先拋售股票為參與配股籌集資金。
作為基金重倉股的招商銀行，基金的態(tài)度則顯得尤其重要，一位接受記者采訪的基金經(jīng)理表示，因?yàn)榕涔蓛r格比較低，基金“沒理由”不參與，“錢肯定不是問題”，至于是否會對倉位進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，該人士表示，“可能會先降低部分倉位，然后參與配股，也可能先配股然后再減倉”，這主要取決于配股前后的股價表現(xiàn)以及對于整個市場未來的預(yù)期。
9月份的密集大宗交易也透露出了市場的熱情，根據(jù)上交所大宗交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計，9月招商銀行共完成大宗交易14筆，成交量約5530萬股，成交金額約8.2億元。而且值得注意的是，在9月24日、25日成交的約5000萬股與當(dāng)日收盤價相比，折價率不到2%，賣家的議價能力顯然占了上風(fēng)。對此，東方證券銀行業(yè)分析師金麟認(rèn)為，大宗交易旺盛的買氣有望對二級市場價格產(chǎn)生積極引導(dǎo)。由于溫和通脹推動存款活期化以及由此帶來的中間業(yè)務(wù)收入快速增長將使招行成為最受益于CPI反彈的銀行。
安信證券也發(fā)布研究報告認(rèn)為，配股主要是為了補(bǔ)充核心資本，并將提高資本充足率1-2個百分點(diǎn)，有利于滿足監(jiān)管層日益嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求及新巴塞爾協(xié)議要求，對短期的盈利預(yù)期沒有重大影響，但從中長期角度對銀行是利好。
對于配股可能產(chǎn)生的股價波動，招行董事長秦曉此前表示，招行股價的短期波動在預(yù)料之中，未來整個資本市場還會隨著經(jīng)濟(jì)變化有所波動，但對招行的業(yè)務(wù)經(jīng)營和融資計劃，影響不大。 |